Muchos factores afectan los precios de los altibajos de cerdo-fkzww

¿Después de un período de base de la harina de soja en conjunto de algunos fondos de la SINA en fase de exposición: el retraso de la carta falsa propaganda, el rendimiento a largo plazo por debajo de fondos para la compra de productos similares, por el pit?¡Haga clic en [la denuncia] Quiero ayudarte, Sina la exposición de ellos!Este año de harina de soja del mercado es maravilloso, la gente ha estado haciendo más de 2300 comenzó desde que está llena de ganar un montón de hierba; mientras que la ha vaciado de 2.300 personas en comparación con el ya desaparecido.La historia es la harina de soja de alta 4000-4500 dólares, la baja es 2300-2500 dólares.Hoy en día, Dalian soja en elementos de la dirección de intervalo trasero de repuesto no hubo conmoción durante casi un mes, justo en la posición intermedia de valor de forma unilateral la vuelta de los toros tiene miedo de harina de soja, harina de soja cayeron, unilateral de corto también es triste ver como el miedo, la incomparable.El autor considera que, en esta etapa, trata de el actual período de cobertura.La historia se remonta a base de harina de soja.Desde el colapso de la semilla después de 2014, su precio ha sido elusiva cbot, debido a los precios de la soja y la harina de soja antes de tiempo la apertura de Dalian coherente en el tiempo, en casa, ya sea con aceite vegetal o comerciante, el precio final de los frijoles para pocos.Tras el colapso de las grandes industrias de soja, frijoles en casa, después de un año de tiempo después de 2015, el aceite en sobrevivir, básicamente se utilizan en el actual período de cobertura de riesgo, casi completamente hacia arriba y abajo y futuros.Mientras tanto, la mayoría de comerciantes nacionales no tienen conciencia de la importancia de la combinación de vencimiento actual, siendo de comprar o no comprar el pensamiento único de la mentalidad, el juego sigue siendo dominante.En la época del progreso, la harina de soja como variedades de gran volumen de transacciones de futuros antes de los tres, el descubrimiento es muy importante, la función de los precios de la harina de soja en el mercado de futuros profesionales en el futuro, por lo tanto, es una tendencia en la cobertura.Ejemplo: el 27 de junio de 2016, Guangdong, a un precio de harina de soja aceite 43% de proteína total de 33,2 millones de toneladas, el precio de compra de jengibre con 200 toneladas de harina de soja, y en un 20 m1609 3300 puntos de la mano.En este momento 总手 harina de soja jengibre en base a 3320-3300 = 20 millones de toneladas.El 8 de julio de 2016 en el precio total a 3050 posiciones, momento en el que el precio de venta de la fábrica de contado $3260, Jiang total a un precio de venta de 3180-3200 yuanes por tonelada, posición cuando la base mínima total de harina de soja jengibre: 3180-3050 = 130 millones de toneladas, la rentabilidad total de jengibre: 130-20 = 110 millones de toneladas.El éxito de la rentabilidad es el Fondo total de jengibre: inventario de seguridad posterior a finales de junio en la harina de soja por mayoría de 7 a 10 días, la ampliación a 60 días.Es decir, cuando hay un exceso de oferta de soja ya signos de lado, mientras que el Estado es débil, debido a la tendencia en el precio de contado, el estrechamiento de la base y 30 o más.El Jefe de la base de corto plazo alcista, y luego de esta operación.El riesgo que se asume es que si ha sido de lado, seguir estrechamiento incluso negativo será al contado y de futuros, sin el beneficio, si se trata de una sustancial, debido a la reacción de contado con retraso, porque la base de estrechamiento, o incluso la aparición de base negativa.En general, para los profesionales de la harina de soja, harina de soja en los últimos tiempos ha sido unilateral, el comercio es cada vez más difícil, ya que la cobertura es inminente.Quiere cobertura, debemos entender la relación precio de contado y de futuros de soja (como las cenizas de la Línea Verde), podemos ver que, con sólo hacer un menor margen de fluctuación de base puede evitar riesgos inesperados.Ya sea aumentando o disminuyendo, se puede hacer, la oportunidad de aumentar la rentabilidad.Y sin necesidad de tomar cobertura de precios provocada por la caída de presión psicológica, sólo debe centrarse en el mercado de harina de soja y la mentalidad de reacción puede ser ni excesivamente preocupado por las noticias de ninguno de los K, sólo tiene que prestar atención a la volatilidad.Desde el punto de vista operacional, la cobertura puede permitir a los comerciantes más flexible, de modo que ha sido la venta de aceite comercial de fijación de precios.El período actual de cobertura de entonces, en la base de cotización de aceite vegetal.Puede utilizar herramientas para la transformación comercial de futuros sobre los precios, hacer su propio precio.Después de un período de base de la harina de soja en conjunto de algunos de los precios futuros de la soja sobre el impacto no sólo por la relación entre oferta y demanda, también afectó a la macro, mientras que los precios al contado riguroso y que sólo por la influencia de las relaciones de oferta y demanda.La tendencia a largo plazo es el período de la harina de soja en general de vinculación, pero en algunos momentos, no es lo mismo la tendencia al contado y de futuros de soja.El mercado de cambios demasiado rápido para la harina de soja, harina de soja para el traficante, el futuro está en el comercio de futuros en el uso racional de herramientas para lograr la cobertura de la rentabilidad es la tendencia dominante.Quería lograr la rentabilidad, en la necesidad de idear programas viables, de hecho el autor recientemente también han estado haciendo experimentos con el arbitraje, el ideal de plenitud, pero ahora es muy delgada, y casi en el período de enero no es satisfactorio, la base de este año y de la provincia de Hebei Stock máximo y mínimo, y en el período hacer los derechos de arbitraje.A pesar de los experimentos y de una descripción de este proyecto no es malo, pero el autor se encuentra en desventaja de este conjunto de propuestas.Al contado y de futuros aunque puede hacer alto y estrecho, de baja puede hacer, pero es un mercado de gran influencia por la relación entre oferta y demanda, y muy afectados por el factor humano, por ejemplo la bendición de fábrica, la fábrica de proteínas de la harina de soja en el mercado a base de 43% Este año en un máximo de 120 – 150 yuanes por intervalo en 25 de mayo, cuando en el mes de agosto, la marca de harina de soja de la base la posición de 140 dólares, el autor empieza a hacer la operación estrecho, pero debido a la reducción de la capacidad de producción en la fábrica en el mes de septiembre, la reacción de los mercados reaccionaron antes de lo previsto, al contado y de futuros rápido intento en casi una semana, hasta el día de hoy, la fábrica de contado y la diferencia con la esperanza de cara a m1701 contratos de disco de 220 dólares.Sin duda, desde $140 la base hasta ahora estrecho es el déficit.Aquí voy a explicar, a la subida de la base, y no a posteriori, por delante del mercado es el viento, el autor también ha condenado de antemano, justo cuando en el programa de cobertura de ningún problema, por lo tanto no hay respuesta.Hacer la cobertura de beneficios es alto o bajo, estrecho ancho de base de hacer cuando la inmediata liberación de la colcha, siempre, no te preocupes por lo tanto enormes pérdidas, no hay presión de corazón tan grande.El autor considera que la harina de soja, como comerciantes, la gran tendencia es ancho o estrecho de hacer y hacer en base al comercio, también a través de la operación inversa a la cobertura.El 43% de la harina de soja, por ejemplo, con la bendición de la mañana de hoy, el precio es el elemento 2900-2910 3090 millones corresponden a base de 180 a 190 dólares, luego de la conmoción en inmediaciones de 2890, SPOT subió a $3110 (disco compacto de color rojo, la especulación en el mercado de bienes) en la base de 220 dólares, después de las diez y media de la mañana a la tarde, terminó el disco en el 2875 dólares, cerca de el shock, este proceso de 3110 dólares al contado cayó a $3080, base de 205 millones de dólares, es decir, en base a las grandes tendencias de fondo, de hacer la diferencia es polivalente en paralelo el funcionamiento de un espacio de 10 a 50 dólares de beneficios.(un cambio en la Dependencia (SINA) [Bar] debate

豆粕基差新高之后 对期现套保的一些思考 新浪基金曝光台:信披滞后虚假宣传,业绩长期低于同类产品,买基金被坑怎么办?点击【我要投诉】,新浪帮你曝光他们!   今年豆粕行情很精彩,自2300元开始一直做多的人想必现在是赚的盆满钵满;而自2300起一直放空的人相比现在已经销声匿迹。参照历史,豆粕高位是4000-4500元,低位是2300-2500元。如今,大连豆粕在3000-3500元区间无明显方向性震荡已经将近一个月了,正好处于不上不下的中间值位置,单边做多者害怕豆粕掉头暴跌,单边做空者害怕豆粕扶摇直上,观望也是难受无比。笔者认为,现阶段不妨试试期现套保。   追溯豆粕基差历史。自2014年美豆崩盘之后,其价格走势一直让人捉摸不透,由于CBOT大豆期价开盘时间与大连豆粕开盘时间不一致,在国内,无论是油厂还是贸易商,紧跟美豆期价者鲜有善终。美豆崩盘之后,国内豆类行业大洗牌,经过2015一年的时间后,国内生存下来的油厂已经基本上都用上了期现套保,风险几乎全部转移到下游和期货上。与此同时,国内多数贸易商还没有意识到期现结合的重要性,仍维持买涨不买跌心态,赌单的思维仍是主流。时代在进步,豆粕作为国内期市交易量前三的大品种,其发现价格的功能十分突出,因此,未来豆粕从业者在期市上套保是大势所趋。   实例:2016年6月27日广东某油厂43%蛋白豆粕售价3320元 吨,姜总以此价格购入豆粕200吨,同时在m1609上3300点位放空20手。此时姜总手中豆粕基差为3320-3300=20元 吨。2016年7月8日姜总在盘面以3050价格平仓,此时该油厂现货价格卖3260元,姜总以3180-3200元每吨的价格售出,姜总平仓时豆粕最低的基差为:3180-3050=130元 吨,姜总盈利为:130-20=110元 吨。姜总成功盈利的背景是:6月底国内豆粕下游安全库存多数由7-10天,扩大至30-60天。简单说,当时豆粕已经出现供过于求的苗头,而盘面又是横盘状态,导致现货走势弱于期价,基差缩窄至30甚至更低。该老板短期看涨基差,然后据此操作。所承担的风险是,如果一直横盘,现货与期货价差就会继续缩窄甚至出现负值,那就没有利润,如果出现大幅拉升,由于现货反应滞后,导致基差继续缩窄,甚至是出现负基差的情况。   整体来说,对于豆粕从业者来说,单边时代已经过去,豆粕贸易越来越难,套保已经是迫在眉睫的事情。想要套保,就要了解豆粕现货与期货价差的关系(如图灰绿线走势),可以看出,同只做单边相比,基差波动幅度较小,可以规避突发性风险。无论是上涨趋势还是下跌趋势,都可以做,盈利机会增加。并且做套保无需再承担暴涨暴跌所带来的心理压力,只需关注国内豆粕反应以及市场心态即可,也不用过分关注美豆相关消息,只需关注K线波动。从操作上讲,期现套保可以让贸易商更加灵活,此前的模式一直是油厂定价贸易商卖。运用期现套保之后,在油厂报价的基差上。贸易商可以运用期货工具对价格进行加工,做出适合自己的价格。      豆粕基差新高之后 对期现套保的一些思考   豆粕期货价格不仅受供需关系影响,也受宏观方面的影响,而现货价格严格地说只受供需关系影响。豆粕期现货长期趋势是大体上联动的,但在有些时间段内,豆粕现货和期货的走势不尽相同。由于行情变化太快,对于豆粕贸易商来说,未来在豆粕贸易中合理运用期货工具,实现期现套保盈利是主流趋势。想要实现盈利,就需要拿出切实可行的方案出来,事实上笔者近期也一直在做着期现套利实验,理想丰满,现在却很骨感,近一月的期现套利并不让人满意,下图是今年河北和山东现货基差最大值和最小值,以及据此作出的期现套利权益图。   虽然不足一个月的实验并不能说明这套方案是错误的,但笔者确实发现了这套方案不足之处。现货与期货价差虽然高位可以做窄,低位可以做阔,但现货是受市场供需关系影响很大,并且受人为因素影响很大,以汇福工厂为例,该厂43%蛋白豆粕今年市场基差价最高为120-150元区间,在8月25日时,该品牌豆粕基差达到140元,笔者在此位置开始做窄操作,但由于9月国内工厂产能减少,市场对此预期的反应提前,现货与期货价差近一周内快速拉升,截止今天,汇福工厂现货以及与盘面m1701合约的价差达到220元!毫无疑问,从140元开始做窄基差至现在是亏损的。在此要说明一下,对于此次基差上涨,并不是事后诸葛亮,市场提前是有风声的,笔者也做过预判,只是当时期现套保方案没有什么问题,因此没做应对。   做期现套保的好处便是,高位做窄或者低位做阔基差时即时被套,总会解套的,不用担心因此出现巨额亏损,也没有那么大的心里压力。笔者认为,作为豆粕贸易商,在大趋势是做阔或者做窄基差的同时,每天的贸易也可以通过相反的操作来对冲。以今天的汇福43%豆粕为例,早晨的价格是3090元对应盘面2900-2910元,基差180-190元,随后盘面在2890元附近震荡,现货涨至3110元(盘面红的,市场炒作货紧),此时基差220元,上午十点半之后至下午收盘,盘面在2875元附近震荡,此过程现货从3110元掉至3080元,基差205元,也就是说,在大趋势做窄基差的背景下,日内做多价差平行操作是有10-50元的利润空间的。(一德菁英汇) 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章: